خيارات المتاجرة استراتيجية امتطى

تضييق الهبوط سترادل سترادلز هي استراتيجية جيدة لمتابعة إذا كان المستثمر يعتقد أن سعر السهم سوف يتحرك بشكل كبير ولكن غير متأكد من أي اتجاه. وبالتالي، هذه هي استراتيجية محايدة، حيث أن المستثمر غير مبال إذا كان السهم ترتفع أو هبوطا، طالما يتحرك السعر بما فيه الكفاية لاستراتيجية لكسب الربح. سترادل الميكانيكا والخصائص المفتاح لإنشاء موقف سترادل طويلة هو شراء خيار مكالمة واحدة وخيار واحد وضع. يجب أن يكون لكل الخيارين نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا تم شراء أسعار مخالفة غير مطابقة، يعتبر الموقف بعد ذلك بمثابة خنق، وليس سترادل. مواقف متداخلة طويلة لها ربح غير محدود ومحدودية المخاطر. إذا استمر سعر الأصل الأساسي في الزيادة، فإن الربح المحتمل غير محدود. إذا كان سعر الأصل الأساسي يذهب إلى الصفر، فإن الربح سيكون سعر الإضراب ناقصا الأقساط المدفوعة للخيارات. في كلتا الحالتين، الحد الأقصى للمخاطر هو التكلفة الإجمالية للدخول في الموقف، وهو سعر خيار المكالمة بالإضافة إلى سعر الخيار وضع. يتم احتساب الربح عند زيادة سعر الأصل الأساسي من خلال: الربح (أعلى) سعر الأصل الأساسي - سعر الإضراب لخيار المكالمة - صافي الأقساط المدفوعة يتم احتساب الربح عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي : الربح (لأسفل) سعر الإضراب لخيار البیع - سعر الأصل الأساسي - صافي الأقساط المدفوعة إن الحد الأقصی للخسارة ھو إجمالي صافي الأقساط المدفوعة بالإضافة إلی أي عمولات تجاریة. تحدث هذه الخسارة عندما يساوي سعر الأصل الأساسي سعر الإضراب للخيارات عند انتهاء الصلاحية. هناك نوعان من نقاط التعادل في موقف سترادل. الأولى، والمعروفة باسم نقطة التعادل العليا، تساوي سعر الإضراب لخيار المكالمة بالإضافة إلى صافي الأقساط المدفوعة. أما النقطة الثانية، وهي نقطة التعادل الأدنى، فتساوي سعر الإضراب لخيار الخيار أقل من الأقساط المدفوعة. سترادل إكسامبل سعر السهم هو 50 للسهم الواحد. يتم تسعير خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 50 في 3، ويتم تسعير الخيار مع نفس سعر الإضراب أيضا في 3. المستثمر يدخل في سترادل من خلال شراء واحدة من كل خيار. سوف یستفید المرکز عند انتھاء الصلاحیة إذا کان سعر السھم أعلی من 56 أو أقل من 44. ویحدث الحد الأقصی للخسارة 6 إذا ظل السعر بسعر 50 عند انتھاء صلاحیتھ. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم في 65، فإن الموقف سوف تستفيد: الربح 65 - 50 - 6 9 سترادل استراتيجية نهج بسيط إلى السوق محايدة في التداول، وهناك العديد من استراتيجيات التداول المتطورة المصممة لمساعدة التجار ينجح بغض النظر عما إذا كان يتحرك السوق صعودا أو هبوطا. بعض الاستراتيجيات الأكثر تطورا، مثل الحديد كوندورس والفراشات الحديد. هي الأسطورية في عالم الخيارات. أنها تتطلب شراء وبيع معقدة من خيارات متعددة في مختلف أسعار الإضراب. والنتيجة النهائية هي التأكد من أن المتداول قادر على الربح بغض النظر عن المكان الذي ينتهي فيه السعر الأساسي للسهم أو العملة أو السلعة. ومع ذلك، واحدة من استراتيجيات الخيار الأقل تطورا يمكن أن يحقق نفس الهدف محايد السوق مع الكثير من المتاعب - وفعاليته. وتعرف هذه الاستراتيجية بأنها سترادل. وهو يتطلب فقط شراء أو بيع واحدة وضعت ومكالمة واحدة من أجل أن تصبح مفعلة. في هذه المقالة، وأيضا نلقي نظرة على مختلف أنواع سترادلز والفوائد والمزالق من كل. أنواع سترادلز هو سترادل هي استراتيجية التي يتم إنجازها من خلال عقد عدد متساو من يضع ويدعو بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. وفيما يلي نوعين من المواقف متداخلة. لونغ سترادل - تم تصميم الفاصل الطويل حول شراء المكالمة والدعوة على نفس سعر الإضراب نفسه وتاريخ انتهاء الصلاحية. ويهدف المدى الطويل للاستفادة من تغير سعر السوق من خلال استغلال زيادة التقلب. وبغض النظر عن الاتجاه الذي يتحرك فيه سعر السوق، فإن وضعية المدى الطويل ستتمكن من الاستفادة منه. شورت سترادل - سترادل القصيرة تتطلب من المتداول بيع كل من خيار الشراء والمكالمة بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. من خلال بيع الخيارات، التاجر هو قادرة على جمع قسط كربح. ويزدهر المتداول فقط عندما يكون هناك امتداد قصير في سوق ذات تقلبات قليلة أو معدومة. وستستند فرصة الربح 100 على عدم قدرة الأسواق على التحرك صعودا أو هبوطا. وإذا ما تطور السوق تحيزا في الاتجاهين، فإن مجموع الأقساط المحصلة معرض للخطر. ويستند نجاح أو فشل أي امتداد إلى القيود الطبيعية التي تنطوي عليها الخيارات بطبيعتها جنبا إلى جنب مع الزخم العام للأسواق. (لمزيد من المعلومات، انظر أوبتيون باسيكش توتوريال) ذي سترادل طويلة تم تصميم سترادل طويلة خصيصا لمساعدة المتداول على كسب الأرباح بغض النظر عن المكان الذي يقرر السوق أن يذهب. هناك ثلاثة اتجاهات السوق قد تتحرك: صعودا وهبوطا أو جانبية. عندما يتحرك السوق جانبية، من الصعب معرفة ما إذا كان سوف كسر إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. للتحضير بنجاح للانفتاح الأسواق. هناك واحد من خيارين المتاحة: التاجر يمكن اختيار جانب وتأمل أن السوق يكسر في هذا الاتجاه. يمكن للتاجر التحوط له أو لها الرهانات واختيار كلا الجانبين في وقت واحد. ثاتس حيث يأتي سترادل طويلة في. من خلال شراء وضع ودعوة، التاجر هو قادرة على التقاط الأسواق تتحرك بغض النظر عن اتجاهها. إذا كان السوق يتحرك صعودا، الدعوة هي هناك إذا كان السوق يتحرك إلى أسفل، ووضع هناك. في الشكل 1، ونحن ننظر إلى لقطة لمدة 17 يوما من سوق اليورو. هذه اللقطة تجد اليورو عالقا بين 1.5660 و 1.54. في حين أن السوق يبدو أنه قد اختراق سعر 1.5660، ليس هناك ما يضمن أنها سوف. وبناء على هذا عدم اليقين، فإن شراء سترادل سوف يسمح لنا بالقبض على السوق إذا كسر إلى الاتجاه الصعودي أو إذا كان يتراجع إلى مستوى 1.54. وهذا يسمح للتاجر لتجنب أي مفاجآت. عيوب إلى سترادل طويلة وفيما يلي العيوب الرئيسية الثلاثة إلى سترادل طويلة. النفقات خطر الخسارة عدم وجود تقلبات القاعدة الأساسية عندما يتعلق الأمر خيارات الشراء هو أن في المال والخيارات في المال هي أغلى من الخيارات خارج المال. كل خيار في المال يمكن أن تكون قيمتها بضعة آلاف من الدولارات. لذلك في حين أن القصد الأصلي هو أن تكون قادرة على التقاط الأسواق تتحرك، فإن تكلفة القيام بذلك قد لا تتناسب مع المبلغ المعرض للخطر. في الشكل 2 نرى أن السوق يكسر إلى الاتجاه الصعودي، مباشرة من خلال 1.5660. وهذا يقودنا إلى المشكلة الثانية: خطر الخسارة. في حين أن دعوتنا عند 1.5660 قد تحركت الآن في المال وزيادة في القيمة في هذه العملية، فإن 1.5660 وضعت الآن في القيمة لأنها قد انتقلت الآن أبعد من المال. مدى سرعة التاجر يمكن الخروج من الجانب الخاسر من سترادل سيكون لها تأثير كبير على ما يمكن أن تكون النتيجة الإجمالية مربحة من سترادل. إذا كانت الخسائر الخيار أسرع من المكاسب الخيار أو فشل السوق في التحرك بما فيه الكفاية للتعويض عن الخسائر، فإن التجارة العامة ستكون خاسرة. ويتناول العيب النهائي التركيبة المتأصلة من الخيارات. وتتألف جميع الخيارات من القيمتين التاليتين. قيمة الوقت - تأتي القيمة الزمنية من مدى انتهاء صلاحية الخيار. (لمزيد من التبصر، وقراءة أهمية قيمة الوقت.) القيمة الجوهرية - القيمة الجوهرية تأتي من سعر الإضراب خيارات يجري بها، في، أو في المال. إذا كان السوق يفتقر إلى التقلبات ولا يتحرك صعودا أو هبوطا، فإن كل من خيار وضع والدعوة تفقد قيمة كل يوم. هذا سوف يستمر حتى السوق إما يختار بشكل نهائي الاتجاه أو الخيارات تنتهي بلا قيمة. ذي سترادلز قصيرة قوة قصيرة هو أيضا عيبها. وبدلا من شراء المكالمة والدعوة، يتم بيع المكالمة والدعوة من أجل توليد الدخل من الأقساط. الآلاف التي أنفقت من قبل المشترين وضع ودعوة فعلا ملء حسابك. هذا يمكن أن يكون نعمة كبيرة لأي تاجر. الجانب السلبي، ومع ذلك، هو أنه عندما تبيع خيارا تعرض نفسك لمخاطر غير محدودة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر مخاطر الخيارات التي يمكن أن تدمر محفظتك.) طالما أن السوق لا تتحرك صعودا أو هبوطا في السعر، والتاجر سترادل قصيرة على ما يرام تماما. السيناريو الأمثل مربحة ينطوي على تآكل كل من قيمة الوقت والقيمة الجوهرية للخيارات وضع والدعوة. في حالة أن السوق لا اختيار الاتجاه، والتاجر ليس فقط لدفع أي خسائر التي تتراكم. ولكن عليه أيضا أن يعيد القسط الذي جمعه. واللجوء الوحيد إلى أن التجار المتداولين على المدى القصير هو إعادة شراء الخيارات التي يباعونها عندما تبرر القيمة القيام بذلك. ويمكن أن يحدث هذا في أي وقت خلال دورة حياة التجارة. إذا لم يتم ذلك، الخيار الوحيد هو الاستمرار حتى انتهاء الصلاحية. عندما يعمل سترادلز أفضل يعمل سترادل الخيار الأفضل عندما يلتقي واحد على الأقل من هذه المعايير الثلاثة: السوق في نمط جانبي. هناك أخبار أو أرباح أو إعلانات أخرى في انتظار المراجعة. ويتوقع المحللون تنبؤات واسعة بشأن إعلان معين. يمكن أن يكون للمحللين تأثير هائل على كيفية تفاعل السوق قبل الإعلان. وقبل اتخاذ أي قرار بشأن الأرباح أو محللي الإعلانات الحكومية، يبذلون قصارى جهدهم للتنبؤ بما ستكون عليه القيمة الدقيقة للإعلان. قد یقوم المحللون بتقدیر تقدیرات قبل اسابیع من الإعلان الفعلي، مما یجبر السوق علی التحرك صعودا أو هبوطا. ما إذا كان التنبؤ صحيحا أم خطأ هو ثانوي لكيفية تفاعل السوق وعما إذا كان سترادل الخاص بك سيكون مربحا. (لمزيد من التبصر، قراءة توصيات المحلل: هل بيع التقييمات موجودة) بعد الإفراج عن الأرقام الفعلية، والسوق لديها واحدة من طريقتين للرد: ​​توقعات المحللين يمكن أن تضيف إما إلى أو خفض الزخم من السعر الفعلي مرة واحدة هو الإعلان مصنوع. وبعبارة أخرى، فإنه سيتم المضي قدما في اتجاه ما توقع المحلل أو أنها سوف تظهر علامات التعب. ويمكن أن يستفيد بنجاح من هذا النوع من سيناريو السوق بشكل ناجح، قصير أو طويل. وتحدث الصعوبة في معرفة متى ستستخدم فترة قصيرة أو طويلة. هذا لا يمكن إلا أن تحدد عندما السوق سوف تتحرك مضادة للأخبار وعندما الأخبار ببساطة إضافة إلى زخم اتجاه الأسواق. خاتمة هناك ضغط مستمر على التجار لاختيار شراء أو بيع، وجمع قسط أو دفع أقساط، ولكن سترادل هو التعادل الكبير. سترادل يسمح للتاجر للسماح للسوق تقرر حيث تريد أن تذهب. والأقوال التجارية الكلاسيكية هو الاتجاه هو صديقك. الاستفادة من واحدة من عدد قليل من المرات التي يسمح لك أن تكون في مكانين في وقت واحد مع كل من وضع ودعوة. طول سترادل وصف وهناك امتداد طويل هو مزيج من شراء مكالمة وشراء وضع، سواء مع نفس الإضراب السعر وانتهاء الصلاحية. معا، فإنها تنتج الموقف الذي ينبغي أن تستفيد إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة إما صعودا أو هبوطا. وعادة ما يشتري المستثمرون السوق لأنهم يتنبأون بتحرك كبير في الأسعار ووجود قدر كبير من التقلبات في المستقبل القريب. على سبيل المثال، قد يكون المستثمر متوقعا صدور حكم هام من المحكمة في الربع التالي، وتكون نتائجه إما أخبارا جيدة جدا أو أخبارا سيئة للغاية للسهم. تبحث عن تحرك حاد في سعر السهم، في أي من الاتجاهين، خلال حياة الخيارات. بسبب تأثير اثنين من النفقات قسط على التعادل، ورأي المستثمرين هو قوي إلى حد ما عقد ومحددة للوقت. وتتكون هذه الاستراتيجية من شراء خيار اتصال وخيار وضع بنفس سعر الإضراب وانتهاء الصلاحية. وتجمع الأرباح عموما إذا تحرك سعر السهم بشكل حاد في أي من الاتجاهين خلال فترة الخيارات. الدافع المدى الطويل هو وسيلة للربح من زيادة التقلب أو خطوة حادة في سعر السهم الأساسي. الاختلافات يفترض المدى الطويل أن كل من خيارات المكالمة والخيارات لها نفس سعر الإضراب. الخنق الطويل هو اختلاف على نفس الاستراتيجية، ولكن مع ضربة مكالمة أعلى وضربة وضع أقل. وتقتصر الخسارة القصوى على القسطين المدفوعين. أسوأ ما يمكن أن يحدث هو لسعر السهم للحفاظ على تقلبات ثابتة وضمنية في الانخفاض. إذا كان عند انتهاء سعر السهم هو بالضبط في المال، فإن كلا الخيارين تنتهي لا قيمة له، وسوف يتم فقدان قسط كامل تدفع لوضع على الموقف. أقصى ربح غير محدود. أفضل ما يمكن أن يحدث هو أن الأسهم لجعل خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين. سوف يكون الربح عند انتهاء الصلاحية هو الفرق بين سعر السهم وسعر الإضراب، ناقصا العلاوة المدفوعة لكلا الخيارين. لا يوجد حد لإمكانية الربح على الجانب الصعودي، وقد يكون احتمال الربح الهبوطي محدودا فقط لأن سعر السهم لا يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر. بروفيتلوس الربح الأقصى المحتمل غير محدود على الجانب الصعودي وكبيرة جدا على الجانب الهبوطي. إذا كان السهم يجعل خطوة كبيرة بما فيه الكفاية، بغض النظر عن الاتجاه، والمكاسب على أحد الخيارين يمكن أن تولد أرباحا كبيرة. وبصرف النظر عما إذا كان السهم يتحرك، وزيادة في التقلب الضمني لديه القدرة على رفع قيمة إعادة البيع من كلا الخيارين، والنتيجة النهائية نفسها. وتقتصر الخسارة على القسط المدفوع لوضعه في الوظيفة. ولكن في حين أنها محدودة، فإن قسط قسط ليست بالضرورة صغيرة. ونظرا إلى أن هذا النطاق يتطلب دفع أقساط على نوعين من الخيارات بدلا من واحد، فإن المصروفات المجمعة تضع عقبة عالية نسبيا لاستراتيجية التعادل. وتنتھي ھذه الاستراتیجیة إذا کان سعر السھم عند انتھاء صلاحیتھ إما أعلی أو أقل من سعر الإضراب بمقدار الأقساط المدفوعة. وفي أي من هذين المستويين، فإن قيمة واحدة من الخيارات الجوهرية تساوي القسط المدفوع لكلا الخيارين في حين أن الخيار الآخر سينتهي دون قيمة. دفع تعويضات ضربات التعادل رأسا على عقب دفعت التعادل ضربة - دفع أقساط التقلب مهم للغاية. وسيعزز هذا النجاح الاستراتيجي من خلال زيادة التقلبات الضمنية. حتى لو كان السهم ثابتا، إذا كان هناك ارتفاع سريع في التقلبات الضمنية، فإن قيمة كلا الخيارين تميل إلى الارتفاع. يمكن تصور ذلك يمكن أن يسمح للمستثمر لإغلاق خارج سترادل للحصول على ربح جيدا قبل انتهاء الصلاحية. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض التقلب الضمني، فإن كلا الخيارين قيم إعادة البيع (وبالتالي الربحية). الوقت تسوس غاية في الأهمية، والتأثير السلبي. لأن هذه الاستراتيجية تتكون من كونها مكالمة طويلة ووضعها، وكلاهما في المال على الأقل في البداية، كل يوم يمر دون التحرك في سعر الأسهم سوف يسبب إجمالي قسط من هذا المنصب أن يعاني كبيرة تآكل القيمة. ما هو أكثر من ذلك، يمكن توقع معدل تسوس الوقت لتسريع نحو الأسابيع والأيام الأخيرة من الاستراتيجية، وجميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة. مخاطر التنازل لا شيء. المستثمر في السيطرة. خطر انتهاء الصلاحية طفيف. إذا كانت الخيارات محتفظ بها حتى انتهاء الصلاحية، قد يخضع أحدها لممارسة تلقائية. يجب أن يكون المستثمر على بينة من القواعد المتعلقة بالتمرين، بحيث يحدث التمرين إذا، وفقط إذا كانت القيمة الفعلية للخيارات تتجاوز الحد الأدنى المقبول. ويمكن النظر إلى هذه الاستراتيجية على أنها سباق بين تسوس الوقت والتقلب. مرور الوقت يضعف قيمة المواقف قليلا كل يوم، في كثير من الأحيان بمعدل تسارع. إن زيادة التقلب المأمول قد تأتي في أي لحظة أو قد لا تحدث مطلقا. موقف ذات صلة موقف قابل للمقارنة: نا الرعاة الرسميين لمنظمة التعاون الإسلامي هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة الخيارات. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. الاستخدام المستمر يشكل قبول الشروط والأحكام الواردة فيه.