غطت خيارات المتاجرة - دعوة لل كتابة

المكالمة المغطاة ما هي المكالمة المغطاة المكالمة المغطاة هي إستراتيجية الخيارات التي يمتلك المستثمر من خلالها موقعا طويلا في الأصول ويكتب خيارات البيع (البيع) على نفس الأصل في محاولة لتوليد دخل متزايد من الأصل. وكثيرا ما يستخدم ذلك عندما يكون للمستثمر وجهة نظر محايدة قصيرة الأجل على الأصل، ولهذا السبب يحمل الأصل لفترة طويلة ويوجد في وقت واحد وضعية قصيرة عن طريق خيار توليد الدخل من علاوة الخيار. ومن المعروف أيضا مكالمة مغطاة باسم شراء الكتابة. تحميل المشغل. التراجع الهابط تغطیة استراتیجیة المکالمة المغطاة ھي زیادة طفیفة في سعر السھم الأساسي لحیاة خیار المکالمة القصیرة. وبالتالي، فإن هذه الاستراتيجية ليست مفيدة للمستثمر الصاعد جدا. إن المكالمة المغطاة تخدم كتحوط صغير على المدى القصير على وضع مخزون طويل ويسمح للمستثمرين لكسب الائتمان. ومع ذلك، فإن المستثمر يفقد إمكانات الزيادة المحتملة في الأسهم، وهو ملزم بتقديم 100 سهم للمشتري من الخيار إذا تم ممارسته. الحد الأقصى للأرباح والخسائر إن الحد الأقصى للربح من المكالمة المغطاة يعادل سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة مطروحا منه سعر شراء المخزون الأساسي بالإضافة إلى الأقساط المستلمة. وعلى العكس من ذلك، فإن الخسارة القصوى تعادل سعر شراء المخزون الأساسي ناقصا العلاوة المستلمة. مثال على المكالمة المغطاة على سبيل المثال، لنفترض أنك تملك أسهم التكتل الرياضي تسج الرياضي الافتراضي ومثل توقعاته على المدى الطويل وكذلك سعر سهمه ولكن تشعر على المدى الأقصر من المرجح أن يتداول السهم بشكل مسطح نسبيا، وربما في حدود بضعة دولارات من سعره الحالي، على سبيل المثال، 25. إذا كنت تبيع خيار المكالمة على تسج مع سعر الإضراب من 26، يمكنك كسب قسط من بيع الخيار ولكن غطاء رأسا على عقب الخاص بك. واحد من ثلاثة سيناريوهات سوف تلعب: أ) تسج سهم التجارة شقة (أقل من 26 ضربة السعر) - الخيار سوف تنتهي لا قيمة لها وتحافظ على قسط من الخيار. في هذه الحالة، باستخدام استراتيجية شراء والكتابة كنت قد تفوقت على الأسهم بنجاح. ب) تسج سهم تسقط - الخيار تنتهي لا قيمة لها، يمكنك الحفاظ على قسط، ومرة ​​أخرى كنت تتفوق على الأسهم. ج) ترتفع أسهم تسج فوق 26 - يتم ممارسة الخيار، ويصل رأسك الصعودي عند 26، بالإضافة إلى علاوة الخيار. في هذه الحالة، إذا كان سعر السهم يذهب أعلى من 26، بالإضافة إلى قسط، استراتيجية الشراء والكتابة لديك أداء أقل من أسهم تسج. لمعرفة المزيد عن المكالمات المغطاة وكيفية استخدامها، قراءة أساسيات المكالمات المغطاة والحد من مخاطر الخيار مع المكالمات المغطاة. إذا كان المرء أن يحدد أبسط من جميع استراتيجيات التداول الخيارات، والدعوة المغطاة سيكون بالتأكيد واحدة من أقوى المتنافسين. مع دعوة مغطاة مالك الأسهم يحاول كسب دخل منتظم عن طريق كتابة خيارات المكالمة ضد له أو لها حصة الأسهم. وتسمح المكالمة المغطاة للمستثمر بالحصول على دخل شهري من استثمار الأسهم حتى لو لم تتحرك الأسعار على الإطلاق. كيفية إعداد تداول خيارات المكالمات المغطاة لإعداد مكالمة مغطاة، يجب على المتداولين أولا امتلاك عدد معين من الأسهم في المخزون الأساسي. ثم يتم إدخال المكالمة المغطاة ببساطة عن طريق بيع عقد واحد من خيارات خارج المال (أوتم) لكل 100 سهم من الأسهم الأساسية. ويوضح اخلط األخضر يف الشكل 8.29) ب (املظهر اخلاص باملكالمة املغطاة النموذجية. من الرسم البياني أعلاه يصبح واضحا على الفور أن: أ) إذا كان سعر قطرات الأساسية بشكل كبير، فإن موقف جعل خسارة كبيرة. انظر أدناه تحت تحليل الربح. ب) إذا كان سعر الارتفاع الأساسي، فإن الموقف يربح فقط إلى حد محدود. ج (إذا ظل سعر األصل الكامن راكدا، فإن الوضع ال يزال يربح إلى حد ما، مقتصرا على مبلغ القسط المستلم على المكالمات القصيرة. تحليل الربحية للمكالمات المغطاة يتم الوصول إلى الحد الأقصى للربح لموقف الاتصال المغطى ببطاقة الصراف الآلي عندما يكون سعر السهم على وجه التحديد عند سعر الإضراب لخيارات الاتصال في تاريخ انتهاء الصلاحية. ويرد ذلك في النقطة A في الشكل 8.20 (ب) أعلاه. وقد حصلت صيغة احتساب الربح عند النقطة A بريميوم على سعر الإضراب عن سعر شراء المكالمة القصيرة للأسهم الأساسية. وفي أي لحظة إلى حق النقطة ألف، لن تستفيد التجارة من الزيادات الإضافية في سعر الأساس، وهناك خطر آخر: فقد يتم تخصيص الأسهم. يجب ألا ننسى أبدا أن الشخص الذي اشترى خيارات المكالمة له الحق في شراء الأسهم بسعر الإضراب. لذلك عندما يتحرك السعر الأساسي فوق أن يصبح من الممكن للمشتري ممارسة حقوقه. في هذه الحالة سيتم استدعاء الأسهم بعيدا بسعر الإضراب. هناك عامل التكلفة الخفية هنا نادرا ما نوقشت في الأدب. وهذا هو فقدان الدخل المحتمل. إذا كان ينبغي أن ينتهي سعر السهم الأساسي فوق النقطة A في الشكل 8.29 (ب) وأن مالك الأسهم لم يدخل في تجارة المكالمة المغطاة، فإنه كان سيحصل على الفائدة الكاملة من زيادة السعر التي يعطيها الخط الأحمر قبل الميلاد في الشكل. 8-29 (أ). على الجانب السلبي مكالمة مغطاة قادرة على امتصاص تحركات الأسعار السلبية الصغيرة قبل أن يذهب إلى خسارة. ويقتصر ذلك على دخل الأقساط المستلم عند بيع خيارات المكالمة. استلمت معادلة حساب الخسارة على قسط التأمين المغطى 8211 فرقا بين سعر الإغلاق وسعر افتتاح الأسهم الأساسية. الاستنتاج المكالمة المغطاة هي بالتأكيد ليست الكأس المقدسة للتجارة الخيارات. في الواقع أن لديها ملف مخاطر متطابقة إلى أن من عارية كثيرا وضع عارية: خطر غير محدود تقريبا على الجانب السلبي ومحدودية الربح إلى الاتجاه الصعودي. وهناك عارية، على الجانب الآخر، لا تتطلب من التاجر أولا امتلاك أي أسهم. ومع ذلك، فإن أكبر فائدة للتجار المبتدئين هي أنه لا يوجد متطلبات إضافية للهامش لهذا الإعداد، نظرا لأنه يمتلك الأسهم التي يمكن استدعاؤها إذا انتهت صلاحية الخيارات في المال. وحقيقة أن مالك الأسهم يمكن أن تستفيد حتى لو كان سعر السهم الأساسي لا يزال الراكدة أيضا توجه العديد من التجار في المستثمرين إلى المكالمة المغطاة. نبذة عن الكاتب ماركوس هولاند هو محرر المواقع المالية المالية والخيارات التداول. وهو حاصل على درجة الشرف في الأعمال التجارية والمالية ويساهم بانتظام في مختلف المواقع المالية. معلومات قانونية هامة حول البريد الإلكتروني الذي سيتم إرساله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان بريدك الإلكتروني الحقيقي وإرساله فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتحديد نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. سيتم استخدام جميع المعلومات التي تقدمها الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك. صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة الاستثمار - الإخلاص الاستثمارات النقر على رابط سوف يفتح نافذة جديدة. كيفية بيع المكالمات المغطاة هذه الاستراتيجية الخيارات البسيطة نسبيا يمكن أن تولد الدخل على الأسهم التي تملكها. فديليتي أكتيف ترادر ​​نيوس نداش 12282015 إذا كنت تبحث عن استراتيجية الخيارات التي توفر القدرة على إنتاج الدخل ولكن قد تكون أقل خطورة من مجرد شراء أسهم توزيعات الأرباح، قد ترغب في النظر في بيع المكالمات المشمولة. طالما كنت على بينة من المخاطر المحتملة بما في ذلك تكاليف المعاملة وكذلك أي ضريبة وغسل بيع ضمنية تم تصميم الاستراتيجية الأساسية للمساعدة في توليد الدخل من الأسهم التي تملكها بالفعل. فهم المكالمات المغطاة كما تعلمون، هناك نوعان فقط من الخيارات: المكالمات ووضع. المكالمات: يحق لمشتري المكالمة شراء المخزون الأساسي بسعر محدد حتى ينتهي عقد الخيار. يضع: يحق للمشتري بيع المخزون الأساسي بسعر محدد إلى أن ينتهي العقد. على الرغم من أن هناك العديد من استراتيجيات الخيارات المختلفة، وكلها تقوم على شراء وبيع المكالمات ويضع. عند بيع مكالمة مغطاة، تعرف أيضا باسم كتابة مكالمة، لديك بالفعل أسهم الأسهم الأساسية وكنت تبيع شخص الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء هذا المخزون بسعر محدد حتى تنتهي صلاحية الخيار والثمن متعود تغيير بغض النظر عن الطريقة التي يذهب السوق. 1 إذا كنت لا تملك الأسهم، فإنه سيكون معروفا كما عارية كالا اقتراح أكثر خطورة. لماذا تريد بيع حقوق الأسهم الخاصة بك لأنك تتلقى نقدا لبيع الخيار (المعروف أيضا باسم قسط). بالنسبة لبعض الناس، والحصول على دخل إضافي على الأسهم التي تملك بالفعل الأصوات جيدة جدا ليكون صحيحا، ولكن مثل أي استراتيجية الخيارات، وهناك مخاطر فضلا عن الفوائد. كيف تعمل هذه الاستراتيجية قبل أن تقوم بتجارتك الأولى، من الضروري أن تفهم كيف تعمل استراتيجية الدعوة المشمولة. لذلك، دعونا ننظر إلى مثال افتراضي. دعونا نقول في فبراير كنت تملك بالفعل 100 سهم من شيز، الذي يتداول حاليا في 30 سهم. عليك أن تقرر بيع (a. k.a. الكتابة) مكالمة واحدة، والتي تغطي 100 سهم من الأسهم (إذا كنت تملك 200 سهم من شيز، هل يمكن أن تبيع اثنين من المكالمات، وهلم جرا). سعر الإضراب وافقت على بيع تلك الأسهم 100 بسعر متفق عليه، يعرف باسم سعر الإضراب. عند البحث عن خيارات نقلت، سترى مجموعة متنوعة من أسعار الإضراب. سعر الإضراب الذي تختاره هو محدد محدد لمقدار المبلغ الذي تتلقاه مقابل بيع الخيار. مع المكالمات المغطاة، وبالنسبة لسهم معين، وارتفاع سعر الإضراب هو فوق سعر السهم، وأقل قيمة الخيار. لذلك، خيار مع سعر الإضراب 32 هو أكثر قيمة من خيار مع سعر الإضراب 35. لماذا لأنه من الأرجح ل شيز لتصل إلى 32 مما هو عليه لتصل إلى 35، وبالتالي من المرجح أن المشتري المكالمة سوف كسب المال. وبسبب ذلك، قسط أعلى. تاريخ انتهاء الصلاحية بالإضافة إلى تحديد سعر الإضراب الأنسب، لديك أيضا اختيار تاريخ انتهاء الصلاحية، وهو ثالث يوم جمعة من شهر انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، لنفترض أنك اخترت في شباط (فبراير) تاريخ انتهاء صلاحية آذار (مارس). في يوم الجمعة الثالث من آذار / مارس، ينتهي التداول على الخيار وينتهي. يتم تعيين إما الخيار الخاص بك ويتم بيع السهم بسعر الإضراب أو الاحتفاظ بالمخزون. لأن بعض لا تريد أن تكون في هذه التجارة لفترة طويلة جدا، فإنها قد تختار تواريخ انتهاء الصلاحية التي هي فقط شهر أو اثنين بعيدا. تلميح: وبعيدا عن تاريخ انتهاء الصلاحية، وأكثر قيمة الخيار لأن فترة زمنية أطول يعطي الأسهم الأساسية المزيد من الفرص للوصول إلى سعر الإضراب خيارات. ملاحظة: يستغرق تجربة للعثور على أسعار الإضراب وتواريخ انتهاء الصلاحية التي تناسبك. خيارات عديمي الخبرة قد يرغب المستثمر في ممارسة التجارة باستخدام عقود الخيارات المختلفة، وأسعار الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية. أول مكالمة هاتفية مغطاة الآن لديك فكرة عامة عن كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعونا ننظر إلى أمثلة أكثر تحديدا. تذكر، مع ذلك، أنه قبل وضع التجارة، يجب الموافقة على حساب الخيارات. اتصل بممثل فديليتي إذا كانت لديك أسئلة. في فبراير، كنت تملك 100 سهم من شيز، الذي يتداول حاليا في 30 سهم. يمكنك بيع مكالمة واحدة مغطاة مع سعر إضراب 33 وتاريخ انتهاء صلاحية مارس. سعر العرض (القسط) لهذا الخيار هو 1.25. لنفترض أنك ثم قال لنفسك: إد ترغب في بيع دعوة واحدة مغطاة ل شيز 33 مارس بسعر الحد من 1.25 جيدة لهذا اليوم فقط. تلميح: اقترح عليك وضع أمر الحد، وليس نظام السوق، بحيث يمكنك تحديد الحد الأدنى للسعر الذي كنت على استعداد لبيع. إذا تم بيع المكالمة في 1.25، فإن القسط الذي تحصل عليه هو 125 (100 سهم × 1.25) عمولة أقل. الآن بعد أن قمت ببيع أول مكالمة مغطاة، يمكنك ببساطة مراقبة المخزون الأساسي حتى تاريخ انتهاء مارس. دعونا نلقي نظرة على ما يمكن أن تذهب الحق، أو خطأ، مع هذه الصفقة. السيناريو الأول: السهم الأساسي، شيز، فوق سعر الإضراب 33 في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان السهم الأساسي يرتفع فوق سعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، حتى عن طريق فلسا واحدا، على الأرجح سيتم استدعاء السهم بعيدا عنك. في مصطلحات المصطلحات، وهذا يعني أنك تم تعيين إشعار ممارسة. أنت ملزم ببيع السهم بسعر الإضراب (في 33 في هذا المثال). إذا كنت تبيع المكالمات المشمولة، يجب أن تخطط لبيع الأسهم الخاصة بك. لحسن الحظ، بعد بيعها، يمكنك دائما شراء الأسهم مرة أخرى وبيع المكالمات المشمولة عليه في الشهر التالي. واحدة من الانتقادات لبيع المكالمات المشمولة هو وجود مكاسب محدودة. وبعبارة أخرى، إذا ارتفع شيز فجأة إلى 37 حصة عند انتهاء الصلاحية، فإن الأسهم لا تزال تباع في 33 (سعر الإضراب). أنت لن تشارك في المكاسب الماضية سعر الإضراب. إذا كنت تبحث عن مكاسب كبيرة نسبيا في فترة قصيرة من الزمن، ثم بيع المكالمات المشمولة قد لا تكون استراتيجية مثالية. فائدة: يمكنك الحفاظ على قسط، الأسهم المكاسب تصل إلى سعر الإضراب، والأرباح المستحقة. المخاطر: تخسر على المكاسب المحتملة قبل سعر الإضراب. وبالإضافة إلى ذلك، يتم ربط المخزون الخاص بك حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. تلميح: اختر من الأسهم الأساسية الموجودة لديك والتي كنت صعودي قليلا على المدى الطويل ولكن ليس على المدى القصير، وليس من المتوقع أن تكون متقلبة جدا حتى تنتهي صلاحية الخيار. السيناريو الثاني: المخزون الأساسي هو أقل من سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان المخزون الأساسي أقل من 33 سهم (سعر الإضراب) في جميع الأوقات قبل انتهاء صلاحيتها، تنتهي صلاحية الخيار دون أن تحرص على الاحتفاظ بالمخزون والعالوة. يمكنك أيضا بيع مكالمة مغطاة أخرى لشهر لاحق. على الرغم من أن بعض الناس يأملون مخزونهم ينخفض ​​حتى يتمكنوا من الحفاظ على الأسهم وجمع قسط، وتوخي الحذر ما كنت ترغب في ذلك. على سبيل المثال، إذا شيز قطرات الكثير، على سبيل المثال، من 30 إلى 25 حصة، على الرغم من أن 125 قسط تتلقى سوف يقلل من الألم، كنت لا تزال فقدت 500 على الأسهم الأساسية. الفوائد: سوف تقلل في جميع الاحتمالات، ولكن ليس القضاء، وخسائر الأسهم. المخاطر: تفقد المال على الأسهم الأساسية عندما يسقط. ملاحظة متقدمة: إذا كنت قلقا من أن السهم الأساسي قد ينخفض ​​في المدى القريب ولكن واثق في الآفاق على المدى الطويل للسهم، يمكنك دائما بدء طوق. وهذا هو، يمكنك شراء وضع واقية على المكالمة المغطاة، مما يسمح لك لبيع الأسهم بسعر محدد، بغض النظر عن مدى انخفاض الأسواق. السيناريو الثالث: السهم الأساسي بالقرب من سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية. قد يقول البعض أن هذه هي النتيجة الأكثر مرضية لدعوة مغطاة. إذا كان المخزون الأساسي أقل قليلا من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، يمكنك الاحتفاظ قسط والسهم. يمكنك بعد ذلك بيع مكالمة مغطاة للشهر التالي، مما يجلب دخل إضافي. إذا، ومع ذلك، فإن السهم يرتفع فوق سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية من قبل حتى فلسا واحدا، على الأرجح سيتم استدعاء الخيار بعيدا. الفوائد: قد لا تكون قادرا على الحفاظ على الأسهم وقسط، والاستمرار في بيع المكالمات على نفس الأسهم. المخاطر: السهم ينخفض، يكلفك المال. أو يرتفع، ويتم ممارسة الخيار الخاص بك. استراتيجيات الاتصال المغطاة المتقدمة يستخدم بعض الناس استراتيجية المكالمة المغطاة لبيع الأسهم التي لم يعدوا يريدونها. إذا نجحت، ويسمى السهم بعيدا بسعر الإضراب وبيعها. يمكنك أيضا الحفاظ على قسط لبيع المكالمات المغطاة. إذا كنت ببساطة بيع الأسهم، وكنت إغلاق الموقف بها. وبدلا من ذلك، إذا قمت بتنفيذ استراتيجية مكالمة مغطاة، لديك الفرصة لكلا إغلاق الموقف خارج وتأخذ في الدخل على الأسهم. ومع ذلك، مع هذه الاستراتيجية، إذا انخفض السهم في القيمة والخيار لا تمارس، سوف تستمر في امتلاك الأسهم التي كنت ترغب في بيع. إذا كنت ترغب في تجنب تعيين الأسهم وفقدان موقف الأسهم الأساسية الخاصة بك، يمكنك عادة شراء الخيار في عملية شراء إغلاق، وربما في حيرة، واستعادة السيطرة على الأسهم الخاصة بك. اعرف المزيد ينطوي تداول الخيارات على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يجب أن تتلقى من فيديليتي إنفستمينتس نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة من خلال النقر على نص الارتباط التشعبي، والاتصال بالرقم 1-800-فيديليتي للموافقة على تداول الخيارات. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، عند الاقتضاء، عند الطلب. 1 كاتب مكالمة مغطاة يتخلى عن المشاركة في أي زيادة في سعر السهم فوق سعر ممارسة المكالمة، ويستمر في تحمل مخاطر الهبوط في ملكية الأسهم إذا انخفض سعر السهم أكثر من القسط المستلم. وجهات النظر والآراء قد لا تعكس تلك من الإخلاص الاستثمارات. وينبغي ألا ينظر إلى هذه التعليقات على أنها توصية أو ضد أي استراتيجية أمنية أو تجارية معينة. وجهات النظر والآراء قابلة للتغيير في أي وقت على أساس السوق وغيرها من الشروط. يتم تقديم الأصوات طوعا من قبل الأفراد وتعكس رأيهم الخاص من المواد فائدة. وستظهر قيمة مئوية للفوائد بمجرد تقديم عدد كاف من الأصوات. الإخلاص خدمات الوساطة ذ م م، عضو نيس، سيبك. 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917 معلومات قانونية هامة عن البريد الإلكتروني الذي سوف ترسله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان البريد الإلكتروني الحقيقي الخاص بك وإرسالها فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتعريف نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. جميع المعلومات التي تقدمها سوف تستخدم من قبل الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك.